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电子设备、仪器和元件行业:从汉诺威IT博览会看电子产业新方向

发布时间:2015-03-24    研究机构:长江证券

报告要点

重点关注:从汉诺威IT博览会看电子产业新方向

2015年3月16日-20日,汉诺威消费电子、信息及通信博览会(CeBIT)在德国盛大召开。中国是首次担任CeBIT合作伙伴国,有超过600家中国企业参展,占参展商总量的近20%。博览会的主题定为“数字经济”,而现阶段,德国提出“工业4.0”战略,正是希望以信息技术推动德国传统产业升级。这一主旨正与2015年中国政府报告中提到的“互联网+”及“中国制造2025”不谋而合。中国电子产业将在“中国制造2025”大背景下迎来发展良机。

数据追踪

2月北美半导体BB值1.02;2月日本半导体BB值1.11。

本周行业热点

黑莓重返平板市场这次靠现成改造三星平板;Win10统一版巨浪袭来:华为/支付宝,可后悔放弃1%?;日亚化砸数十亿日圆猛攻覆晶封装LED;国研院开发物联网芯片自供电技术;IIC2015:芯片厂商再为智能家居添砖瓦;Fove头戴设备体验:眼球追踪技术比Oculus自然;通用又开始玩黑科技了车灯想射哪里就射哪里。

下周观点

牛市基调已经确立的情况下,电子产业受益于中国制造的持续升级,可以说是国家工业化与信息化的基石。“互联网+”、“中国制造2025”等新概念均将利好电子产业相关龙头企业。因此我们持续看好板块中具有安全边际,同时又有确定发展趋势企业的投资机遇。重点推荐:1、海康威视——视频服务业务价值有望重估;2、三安光电——LED业务贡献业绩增量,IC新业务将实现出货,估值有明显优势;3、法拉电子——新能源汽车及光伏最大受益方向。

同时我们长期看好以下产业方向:1、汽车电子重点关注基础元器件的江海股份、沪电股份、中航光电;2、集成电路领域当前推荐华天科技、长电科技晶方科技等封装厂;3、电子自动化推荐大族激光、华工科技;4、LED看好聚飞光电及国星光电(002449);5、安防看好大华股份的拐点机遇。

本周市场回顾

本周中信电子指数跑赢大盘0.62%,中信电子PE(TTM整体法)值为53.51,相比上周上升4.34。

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