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电子元器件行业周报:风格防切换,布局绩优股

发布时间:2016-03-06    研究机构:民生证券

报告摘要:

年报行情前瞻

上周末(2.26~2.28)电子元器件行业共71家公司发布业绩快报或年报,数量近行业半数。我们发现,公布业绩的公司跑赢行业指数的比例超过30%,在随后一周稳中有升,最大比例超过35%;而跑赢沪深300的比例较低且呈下降趋势,最低时低于3%,主要原因为上周板块轮动、风格切换,电子元器件板块资金净流出,导致板块普跌。

投资要点

1.三星投6亿美元增OLED屏幕产线,欲抢苹果订单

据日经新闻3月4日报道,三星集团负责工程建设的子公司“三星工程”,最近获得了一个价值5.9亿美元的合同,为三星电子旗下的“三星显示器公司”安装OLED显示面板生产设备。这一合同涉及到三星显示器位于Tangjeong的工厂。据报道,该工厂目前已经具备了厂房等设施。另外,三星显示器公司还单独订购了生产OLED面板的设备。据估计,上述新增加的OLED生产线,有望在2017年年底投产。

2.台积电16nm产能冲一倍,赶工苹果A10处理器

台积电在206南台湾地震后快速复元,且技压韩国大厂三星,独吃苹果A10处理器大单,本月启动密集投片,预定16纳米由上月的4万片,拉升到8万片,产能冲一倍,也意谓苹果为布局下半年新手机上市,展开新布局。

根据供应链透露,台积电已快速走出南台湾地震创伤,目前全能生产,随着来自各路订单涌进,加上为补足先前因地震延迟的订单,台积电本月已全速冲刺产能,部分制程已出现排队潮。

关注组合:新亚制程、三安光电、京东方A、顺络电子、木林森、国星光电(002449)

板块涨跌与估值

电子行业本周下跌3.91%,同期沪深300上涨4.95%,跑输沪深300指数8.86个百分点;同期创业板下跌5.35%,本周电子板块上涨幅度位于TMT4个子板块的第二位。

公司跟踪

国民技术、上海新阳、汇冠股份、耐威科技、中茵股份、东旭光电、华天科技、艾华集团、同方国芯、通富微电、厦门信达、雷柏科技、三联商社、昆明机床、中颖电子、天通股份、火炬电子、中科创达、奥瑞德。

行业要闻

1.消费电子:京东方2017年量产6代AMOLED屏,国产曲面屏再添新军。

2.半导体:传感器行业巨头联手,加快物联网应用部署

3.3C零售:小米正式进军韩国:移动电源/体重秤早已是当地销量王

风险提示

行业景气下滑,下游需求不足。

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